وارن بافيت يمتلك الآن سندات خزانة أكثر من الاحتياطي الفيدرالي

(العربية)-08/08/2024

تمتلك شركة بيركشاير هاثاواي التابعة للملياردير وارن بافيت الآن سندات خزانة أكثر من الاحتياطي الفيدرالي الأميركي حيث يبني بافيت حصنه النقدي إلى مستوى قياسي.

احتفظت المجموعة التي يقع مقرها في أوماها بولاية نبراسكا بمبلغ 234.6 مليار دولار في استثمارات قصيرة الأجل في سندات الخزانة في نهاية الربع الثاني، بينما امتلكت أكثر من 42 مليار دولار من النقد وما يعادله بما في ذلك سندات الخزانة ذات آجال استحقاق 3 أشهر أو أقل، وفقاً لتقريرها المالي ربع السنوي.

مقارنة بـ 195.3 مليار دولار في سندات الخزانة التي يمتلكها بنك الاحتياطي الفيدرالي حتى 31 يوليو. احتفظ البنك المركزي بـ 4.4 تريليون دولار في سندات الخزانة التي تشمل الأوراق المالية والسندات والأوراق المالية المرتبطة بالتضخم. كان بنك الاحتياطي الفيدرالي مشترياً كبيراً لديون الحكومة أثناء الوباء وكان دائماً أحد أكبر حاملي سندات الخزانة كجزء من جهوده للحفاظ على السيولة في الأسواق، وفقاً لما ذكرته شبكة “CNBC”، واطلعت عليه “العربية Business”.

لقد قام بافيت البالغ من العمر 93 عاما بخطوة مفاجئة، ولكنها ثاقبة من خلال بيع كميات كبيرة من حيازاته من الأسهم بما في ذلك شركة أبل في الربع الأخير، قبل موجة بيع عالمية حادة هذا الأسبوع. كانت شركة بيركشاير هاثاواي تبيع الأسهم لمدة 7 أرباع متتالية، ولكن هذا البيع تسارع في الفترة الأخيرة مع قيام بافيت بالتخلص من أكثر من 75 مليار دولار من الأسهم في الربع الثاني.

نظر العديد من مراقبي بافيت المخلصين إلى قرار التخلص من حيازاته الكبرى على أنه جرس إنذار حيث يبدو أن “عرّاب أوماها” قد تحول إلى متشائم بشأن الاقتصاد والأسواق.

وأشار بافيت في الماضي خلال أوقات الأزمات إلى أنه سيشتري سندات الخزانة مباشرة في المزاد. تبيع الحكومة سندات الخزانة لفترات تتراوح من 4 إلى 52 أسبوعاً.

لقد حقق بافيت عوائد كبيرة بفضل ارتفاع عائدات سندات الخزانة على مدى العامين الماضيين. إذا تم استثمار الفوائض النقدية الهائلة في سندات الخزانة لمدة 3 أشهر بعائد يقترب من 5%، فإن 200 مليار دولار نقداً ستولد حوالي 10 مليارات دولار سنوياً، أو 2.5 مليار دولار ربع سنوي.

بعد أن هزت جائحة كوفيد-19 الأسواق، اشترى البنك المركزي حوالي 5 تريليون دولار من سندات الخزانة وسندات الرهن العقاري للمساعدة في مساعدة الاقتصاد. لكن بنك الاحتياطي الفيدرالي كان يقلص حيازاته من الأصول منذ يونيو 2022، في برنامج معروف على نطاق واسع بالتشديد الكمي.

يسعى بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى تعزيز أقصى قدر من التوظيف واستقرار الأسعار من خلال تحديد السياسة النقدية بشكل مستقل. ويشمل ذلك شراء وبيع سندات الخزانة التي يحتفظ بها الجمهور للسيطرة على المعروض النقدي وأسعار الفائدة.